Kort svar: extra amortering minskar skulden och framtida räntekostnader. Investeringar kan ge högre avkastning men också förluster. Jämför därför bolåneräntan efter eventuell skattereduktion med investeringens avkastning efter skatt och avgifter — och håll månadsbudgeten lika i båda alternativen.
Räkna på extra amortering jämfört med investeringar →
Börja med samma månadsbudget
Anta att du redan betalar ränta och avtalad amortering och har ytterligare 3 000 kr per månad. En jämförelse blir missvisande om investeringsalternativet får hela beloppet medan amorteringsalternativets räntebesparing försvinner ur kalkylen. Även pengarna som frigörs när lånet är återbetalt behöver hanteras.
Vårt verktyg låser den totala budgeten vid start. I amorteringsalternativet går det som återstår efter nettoräntan till lånet, och därefter till sparande när lånet är återbetalt. I investeringsalternativet betalas avtalad amortering och resten investeras. Minskade räntekostnader stannar i respektive budget.
Vad motsvarar bolåneräntan efter skattereduktion?
Vid 4 % ränta och antagen skattereduktion på 30 % blir den förenklade årliga nettoräntan 4 % × 0,70 = 2,8 %. För varje 100 000 kr som inte längre är lånat motsvarar det 2 800 kr i lägre årlig nettoränta om ränta, skuldskillnad och reduktion är oförändrade hela året.
| Bolåneränta | Nettoränta | Per 100 000 kr mindre skuld/år |
|---|---|---|
| 3 % | 2,1 % | 2 100 kr |
| 4 % | 2,8 % | 2 800 kr |
| 5 % | 3,5 % | 3 500 kr |
Det är inte en generell rätt till 30 % avdrag för varje hushåll. För kapitalunderskott är reduktionen normalt 30 % upp till 100 000 kr per person och 21 % på överskjutande del, och tillräcklig skatt behövs. Från 2026 gäller dessutom krav på bland annat säkerhet för avdragsrätten. Kontrollera Skatteverkets regler om ränteutgifter.
Varför måste avkastningen vara efter skatt och avgifter?
En antagen fondavkastning på 5 % före kostnader kan inte jämföras direkt med lånets nettoränta. Ta hänsyn till fondavgifter och sparformens skatt innan du anger nettoavkastningen. På ISK beror skatten bland annat på kapitalunderlaget och återstående grundnivå; använd ISK-kalkylatorn som stöd, inte en generell procentsats för alla.
Verktygets brytpunkt är den konstanta nettoavkastning som ger samma slutliga sparande minus skuld i båda alternativen. Månadsvisa kassaflöden gör att den effektiva årsavkastningen kan skilja sig något från den enkla nettoräntan i tabellen. Brytpunkten är inte riskjusterad.
Slutvärde, risk och tillgänglighet är olika frågor
- Lägre skuld: minskar räntekänsligheten men binder mer av ekonomin i bostaden.
- Tillgängligt sparande: kan användas utan ett nytt bolånebeslut, men marknadsvärdet kan vara lägre när pengarna behövs.
- Buffert: ska inte blandas ihop med ett långsiktigt avkastningsscenario. Fundera på vilka utgifter som måste kunna betalas snabbt.
Amorteringskrav, bankavtal och eventuell ränteskillnadsersättning behöver kontrolleras separat. Vår modell räknar inte om avtalad amortering när belåningsgraden ändras och räknar inte ihop hushållets samtliga kapitalinkomster och avdrag.
Vanliga frågor
Kan jag investera i stället för den amortering banken kräver?
Jämförelsen gäller det extra utrymmet efter avtalade betalningar. Den ändrar inte ditt låneavtal. Ange bankens faktiska amortering i verktyget.
Vilket alternativ är bäst om kalkylen visar samma slutvärde?
Då återstår skillnaderna i risk, likviditet och känslighet för ändrad ränta. Testa flera nettoavkastningar och låneräntor. Ett enda förväntat belopp kan inte avgöra valet.
Källor och modellantaganden kontrollerade 6 september 2026. Räkneexemplen är scenarier, inte personlig rådgivning eller en oberoende sakkunniggranskning. Läs hur vi arbetar med beräkningarna.