Ränta på ränta betyder att tidigare avkastning ligger kvar och kan ge ny avkastning. Effekten beror på tid, insättningar och avkastning efter kostnader. Den visar hur sparande utvecklas matematiskt, men garanterar inte att du blir miljonär.
Testa ränta på ränta med egna antaganden. Exemplen här använder jämn effektiv årsavkastning på 8 % efter skatt och avgifter, nominella kronor och insättningar i slutet av månaden. Det är ett valt scenario, inte förväntad avkastning för en viss fond.
Formeln för ett engångsbelopp
Slutvärde = startkapital × (1 + årsavkastning)antal år. I formeln skrivs 8 % som 0,08. Utan nya insättningar blir 100 000 kr ungefär 1 006 266 kr efter 30 år.
| År | Enkel ränta | Ränta på ränta |
|---|---|---|
| 10 | 180 000 kr | 215 892 kr |
| 20 | 260 000 kr | 466 096 kr |
| 30 | 340 000 kr | 1 006 266 kr |
Enkel ränta betyder samma 8 000 kr varje år utan återinvestering. Med ränta på ränta ligger även tidigare avkastning till grund för nästa periods avkastning.
Månadssparande: varje insättning har sin egen spartid
Den första insättningen hinner växa längre än den sista. Modellen omvandlar effektiv årsränta till månadsränta med (1 + årsränta)1/12 − 1. Att bara dela årsräntan med tolv ger ett annat resultat.
| År | Insatt | Slutvärde | Avkastning |
|---|---|---|---|
| 10 | 360 000 kr | 540 373 kr | 180 373 kr |
| 20 | 720 000 kr | 1 706 997 kr | 986 997 kr |
| 30 | 1 080 000 kr | 4 225 652 kr | 3 145 652 kr |
Tabellen följer nu samma modell som kalkylatorn och ersätter äldre exempel med andra ränteantaganden. Insättningen i slutet av månaden får avkastning först nästa månad.
Att börja tidigare eller spara mer
I ett hypotetiskt exempel sparar en person 2 000 kr per månad i 40 år och en annan 3 000 kr per månad i 30 år. De sätter in 960 000 respektive 1 080 000 kr. Slutvärdena blir 6 442 159 kr respektive 4 225 652 kr.
Den längre spartiden väger tyngre i just detta scenario. Vid noll avkastning hade personen med större sammanlagda insättningar haft mer pengar. Tid, belopp och avkastning måste bedömas tillsammans.
Skatt och avgifter påverkar det som stannar kvar
Om du anger nettoavkastning ska skatt och avgifter redan vara avräknade. Använd inte samtidigt en separat skattejustering som drar samma skatt igen. Kalkylatorns val för ISK är en förenkling; kontrollera modellens antaganden.
På ISK beskattas normalt inte varje aktieförsäljning separat. Årlig skatt på kapitalunderlaget över återstående grundnivå kan däremot finnas även vid negativ avkastning. Utländsk källskatt och särskilda regler för ränta på kontanta medel kan tillkomma. Källa: Skatteverket om ISK.
Depå beskattar normalt realiserade aktievinster och utdelningar. Tidpunkten för skatt och möjligheten att kvitta förluster påverkar jämförelsen. Ingen kontoform är automatiskt bäst; se guiden om ISK-skatt.
En miljon i framtiden och dagens köpkraft
Inflation minskar vad pengarna kan köpa. Skilj nominellt slutvärde från inflationsjusterat värde och kontrollera om insättningarna hålls fasta i kronor eller räknas upp med priserna.
Testa noll och negativ avkastning. Ett fast köpdatum kan kräva annan risknivå än ett mål som går att flytta. För att räkna baklänges från målbelopp till månadsinsättning finns sparmålskalkylatorn och guiden till månadssparande.
Uppdaterad 6 september 2026 efter kontroll av källor och räkneexempel. Beräkningarna är scenarier, inte personlig rådgivning eller oberoende sakkunniggranskning.