Hur mycket kostar ISK 2026? Räkna ut din faktiska kostnad
Du vet att ISK schablonbeskattas. Men hur mycket kostar det egentligen i kronor? I den här artikeln skippar vi teorin och räknar ut exakt vad du betalar 2026 — med konkreta exempel, en kostnadstabell och en jämförelse mot vanlig depå.
Vill du veta hur ISK fungerar mer generellt? Läs vår kompletta ISK-guide. Här fokuserar vi enbart på kostnaden.
Schablonräntan 2026: 3,55 %
ISK-skatten styrs av schablonräntan, som baseras på statslåneräntan den 30 november föregående år plus 1 procentenhet. Statslåneräntan per 30 november 2025 var 2,55 %.
- Schablonränta 2026: 2,55 % + 1,00 % = 3,55 %
- Reducerad ränta (under 300 000 kr): 2,55 % (enbart statslåneräntan, inget tillägg)
Den reducerade räntan infördes 2025 och innebär att de första 300 000 kr av ditt kapitalunderlag beskattas lägre. Det gör ISK billigare för mindre sparare.
Konkret exempel: 500 000 kr i ISK
Låt oss räkna steg för steg. Vi antar att du har 500 000 kr på ditt ISK under hela året (samma värde vid varje kvartalsskifte, inga insättningar eller uttag).
Steg 1: Kapitalunderlag
Kapitalunderlaget beräknas som genomsnittet av kontots värde vid ingången av varje kvartal (1 jan, 1 apr, 1 jul, 1 okt) plus insättningar under året, delat med 4.
I vårt fall: (500 000 + 500 000 + 500 000 + 500 000) / 4 = 500 000 kr
Steg 2: Schablonintäkt (med reducerad ränta)
Kapitalunderlaget delas upp i två delar:
- Första 300 000 kr × 2,55 % = 7 650 kr
- Resterande 200 000 kr × 3,55 % = 7 100 kr
- Total schablonintäkt = 14 750 kr
Steg 3: Skatt (30 % kapitalskatt)
14 750 kr × 30 % = 4 425 kr per år
Det motsvarar en effektiv skattesats på 0,89 % av portföljvärdet. Utan den reducerade räntan hade kostnaden blivit 5 325 kr — du sparar alltså 900 kr tack vare rabatten på de första 300 000 kr.
Testa med dina egna siffror i vår ISK-kalkylator.
Kostnadstabell: ISK-skatt vid olika portföljstorlekar
Tabellen nedan visar den årliga ISK-kostnaden 2026 vid olika portföljstorlekar, med hänsyn till den reducerade räntan för de första 300 000 kr.
| Portföljvärde | Schablonintäkt | Årlig skatt | Effektiv skattesats |
|---|---|---|---|
| 100 000 kr | 2 550 kr | 765 kr | 0,77 % |
| 300 000 kr | 7 650 kr | 2 295 kr | 0,77 % |
| 500 000 kr | 14 750 kr | 4 425 kr | 0,89 % |
| 1 000 000 kr | 32 500 kr | 9 750 kr | 0,98 % |
| 2 000 000 kr | 68 000 kr | 20 400 kr | 1,02 % |
| 5 000 000 kr | 174 500 kr | 52 350 kr | 1,05 % |
Notera: ju större portfölj, desto mer närmar sig den effektiva skattesatsen taket på 1,065 % (3,55 % × 30 %). Rabatten under 300 000 kr gör störst skillnad för små portföljer.
ISK vs depå: när lönar sig vad?
På en vanlig depå betalar du 30 % skatt på faktisk vinst — alltså bara när du säljer med vinst eller får utdelning. På ISK betalar du oavsett hur det går.
Break-even-punkten är enkel: ISK blir billigare än depå när din årliga avkastning överstiger schablonräntan.
- Under 300 000 kr: ISK billigare vid avkastning över 2,55 % per år
- Över 300 000 kr: ISK billigare vid avkastning över 3,55 % per år
Historiskt har Stockholmsbörsen avkastat runt 8–10 % per år i genomsnitt. Vid den nivån sparar du rejält med ISK:
- Depå vid 8 % avkastning på 500 000 kr: 40 000 kr vinst × 30 % = 12 000 kr i skatt
- ISK vid samma portfölj: 4 425 kr i skatt
Det är en skillnad på 7 575 kr per år — pengar som stannar i din portfölj och fortsätter växa med ränta på ränta.
Läs mer om depåbeskattning i vår guide om skatt på aktier.
Vad kostar ISK om marknaden går ner?
Det här är ISK:s stora nackdel: du betalar skatt även om dina investeringar sjunker i värde. Schablonskatten baseras på kontots värde, inte på om du tjänat eller förlorat pengar.
Om du har 500 000 kr på kontot och marknaden faller 20 % under året betalar du fortfarande ISK-skatt — samtidigt som du har förlorat 100 000 kr i marknadsvärde. På en depå hade du inte betalat någon skatt alls (och dessutom kunnat kvitta förlusten mot andra kapitalvinster).
Dock: kapitalunderlaget beräknas som genomsnittet av kvartalsingångarna. Om portföljen faller under året blir genomsnittet lägre, vilket minskar skatten något. Men du betalar fortfarande mer än noll — till skillnad från depå.
Tumregel: Om du förväntar dig negativ eller väldigt låg avkastning under en längre period, kan depå vara skattemässigt fördelaktigt. Men för de flesta långsiktiga sparare med bred exponering mot aktiemarknaden är ISK billigare över tid.
Tips för att sänka din ISK-kostnad
Skatten beräknas på kapitalunderlaget vid varje kvartalsskifte. Det finns ett par saker du kan göra:
- Tima uttag till strax före kvartalsskifte. Kapitalunderlaget mäts den 1 januari, 1 april, 1 juli och 1 oktober. Om du planerar ett uttag, gör det innan kvartalsskiftet — inte efter. Då sänker du underlaget för det kvartalet.
- Tima insättningar till strax efter kvartalsskifte. Insättningar under året läggs till kapitalunderlaget. Men värdet vid kvartalets ingång spelar störst roll. Sätter du in pengar 2 januari istället för 31 december slipper du att beloppet räknas med i Q1-värdet.
- Undvik stora kassapositioner. Kontanter på ISK-kontot beskattas med samma schablonränta som aktier och fonder, men ger i princip ingen avkastning. Håll bara likvider du aktivt planerar att investera.
- Utnyttja rabatten under 300 000 kr. Om du och din partner båda har ISK, se till att båda utnyttjar de första 300 000 kr med reducerad ränta innan ni fyller på ett enda konto.
Sammanfattning
ISK kostar dig mellan 0,77 % och 1,07 % av portföljvärdet per år i skatt (2026). För en portfölj på 500 000 kr blir det 4 425 kr. Det låter som pengar — men jämfört med depåbeskattning vid normal aktieavkastning sparar du tusenlappar varje år.
Den reducerade räntan under 300 000 kr gör ISK extra förmånligt för mindre sparare. Nackdelen kvarstår: du betalar även i dåliga år. Men för den som investerar långsiktigt och brett är ISK nästan alltid det billigaste alternativet.
Räkna ut din egen kostnad med vår ISK-kalkylator.